Notu düşecek, görünümü negatif Amerikan bankaları

PARA FİNANS/ BARIŞ ERGİN Bankaların battığı, devletin el koyduğu ve tasarruf sahiplerinin eli yüreğinde parasının akıbetini düşündüğü Amerika Birleşik Devletleri’nde (ABD) dev finans kurumlarının notları da düştü. Moody’s, artan finansal riskleri ve kârlılıklarında yaşanacak zorlukları gerekçe göstererek 10 küçük ve orta ölçekli bankanın kredi notunu düşürdü. Kredi derecelendirme kuruluşu, ayrıca ülkenin en büyük finans kurumlarından bazılarını potansiyel not indirimleri için izlediği konusunda uyardı.

Moody’s raporunda, bu yılın başlarında yaşanan bankacılık krizine neden olan bazı sorunların ortadan kalkmadığının altını çizdi. Mevcut yüksek faiz oranları ve mevduat sahiplerinin paralarını çekme riskinin devam ettiği de vurgulanıyor. Bu adım mart ayında bir zamanlar ülkenin en büyük 16’ncı bankası olan Silicon Valley Bank’ın aniden çökmesiyle başlayan bir bankacılık krizinin ardından geldi. Bunu kısa süre sonra Signature Bank ve First Republic Bank izledi ve bankacılık sektörünün istikrarı hakkında daha fazla endişeye yol açtı.

2024 BAŞINDAKİ DURGUNLUK ZORLAYACAK

Ayrıca, 2024’ün başlarında yaşanacak daha derin bir ABD resesyonunun bankaların aktif kalitesini kötüleştirmesini ve sermaye erozyonu potansiyelini artırması bekleniyor. Toplam aktifleri 100 milyar doların üzerinde olan tüm bankalar için düzenleyici kurumlar, sermaye gereksinimlerinde bir artış önerisinde bulunuyor. Bankaların yaptığı değerlendirmelerin çoğunda tüketici ve ticari kredi segmentinde sağlamlık korunuyor. Ancak bozulmaya başladı ve pandemi öncesi seviyelere kıyasla sürdürülemeyecek kadar büyük durumda.

BANKACILIK HİSSELERİ AYI PİYASASINDA

ABD’deki bankaların bu not düşüşü, küresel bankacılık alanında da bankaları zor durumda bıraktı. Küresel bankların hisseleri, sadece Moody’s’in not düşürmesi değil aynı zamanda ve İtalya’nın finans sektörüne yüzde 40”lık beklenmedik bir vergiyi onaylaması üzerine de ikinci darbeyi aldı. Sektör, hala bu yılın başlarında üç ABD bankasını deviren ve bir kurtarma anlaşmasında rakip UBS Group tarafından satın alınan Credit Suisse’i içine alan güven kaybını tetikleyen krizden çıkmanın yollarını arıyor. Avrupa genelinde STOXX Europe 600 banka endeksi ilk gün yüzde 2.9 düştü. İtalyan bankaları ve ABD bankaları başta olmak üzere bankacılık hisselerinin bir ayı piyasasına girdiği belirtiliyor.

Amerikalıların kredi kartı borcu 1 trilyon doları aştı

ABD’de kredi kartı borç seviyeleri de rekorlar kırmaya devam ediyor. Çok da istenmeyen bu artış 1 trilyon dolar gibi büyük bir barajı da aşmış durumda. FED’in Hanehalkı Borç ve Kredilerine ilişkin en son üç aylık raporuna göre, ikinci çeyrekte kredi kartı bakiyeleri 45 milyar dolar veya yaklaşık yüzde 4.6 artarak 1.03 trilyon dolara ulaştı. Rakamlara göre, artan kredi kartı borcu ve taşıt kredisi bakiyeleri, genel hanehalkı borç seviyelerinin yüzde 1 artışla ikinci çeyrek için 17.06 trilyon dolara çıkması da endişe verici. Genel hanehalkı borcu, pandemiden öncesi yani 2019’un sonundan bu yana 2.9 trilyon dolar arttı.

“Büyük bir itibar kaybı oldu”

Dr. Genco FAS / BRG Institute Kurucu Ortağı

Moody’s iki gün önce Birleşik Devletler’de 10 ABD bankasının notunu bir seviye düşürdü ve bazı büyük bankaları da not düşürme olasılığı için incelemeye aldı. Fakat tabii perşembenin gelişi çarşambadan bellidir. İflasların ABD’de bankacılık sektörüne duyulan güveni sarstığı bir gerçek. Yetkililerin sektöre duyulan güveni artırmak için acil önlemler almasına ve olumlu açıklamalar yapmasına rağmen, yatırımcıların büyük bankalardan ziyade orta ölçekli bankalarda mevduata yöneldiği de biliniyor. Her ne kadar bankaların not düşürmeye rağmen yatırım yapılabilir notları korunsa da yani bundan bankaların borçlarını ödememe ihtimalinin düşük olduğunu anlıyoruz. Bu hareket sanki sarsılan güveni teşkil etmeye yönelik gibi. Fakat bu tip durumlarda yetkililerin ya da yarı resmi bir kurumun yaptığı değerlendirmeden ve ortaya koyulan söylemlerden daha çok, Moody’s gibi bağımsız kabul edilen kuruluşların değerlendirmesi uluslararası piyasalarda daha fazla kabul görür. Dolayısıyla bugün, bahar aylarından gelen bir dalgayla Birleşik Devletler bankacılık piyasası bir itibar kaybı yaşamıştır. Gelecekte ise paraya erişim maliyetinin daha da yükselme olasılığı ile 2024 yılı başında Amerikan ekonomisini resesyonun beklediğini düşünmek gerçekçi bir yaklaşım olur.

Notu düşen 10 banka

Commerce Bancshares

BOK Financial Corporation

M&T Bank Corporation

Old National Bancorp

Prosperity Bancshares

Amarillo National Bancorp

Webster Financial Corporation

Fulton Financial Corporation

Pinnacle Financial Partners

Associated Banc-Corp

Notu düşme potansiyeli yüksek bankalar

Bank of New York Mellon Corporation

Northern Trust Corporation

State Street Corporation

Cullen/Frost Bankers

Truist Financial Corporation

U.S. Bancorp

Görünümü negatif olan 11 banka

PNC Financial Services Group

Capital One Financial Corporation

Citizens Financial Group

Fifth Third Bancorp

Huntington Bancshares

Regions Financial Corporation

Cadence Bank

F.N.B. Corporation

Simmons First National Corporation

Ally Financial

Bank OZK