Küresel kriz riski ortadan kalktı

PARA FİNANS/ BARIŞ ERGİN Kriz haberleri, merkez bankalarının acil durum toplantıları, kurtarma paketleri ve düşen banka hisseleri, son bir ayın gündeminin ana konularıydı. Her insanın sordurulmuş olduğu sual ise bu, yeni bir finansal krizin başlangıcı mı? Sadece hem devlet başkanları hem de merkez bankaları dahil olmak suretiyle tüm siyaset yapıcıları, durumun artık istikrarlı bulunduğunu söylüyor. Sadece bankacılık hisseleri dalgalanmaya devam ediyor ve her yeni gün, bir bankanın daha fena haberi geliyor. Şu andaki sual; bankacılık sektörünün bilhassa ABD ve Avrupa’da yeterince kuvvetli olup olmadığı.

ABD’de düzenleyici kurumlar, mart ayının başından bu yana üç orta ölçekli ABD bankasını kapattı ve sattı. Silicon Valley Bank, Signature Bank ve First Republic’ın başarısızlıkları, 2008 mali krizinden bu yana ABD’yi vuran en büyük kriz. Avrupa’da da, büyük bir küresel oyuncu olan sorunlu İsviçreli dev Credit Suisse, mecburi bir kurtarma anlaşmasında rakip UBS tarafınca devralındı. Avrupa Birliği liderleri; geçtiğimiz hafta, son küresel türbülanstan meydana gelen ve ekonomiyi Rusya’nın Ukrayna’daki savaşına bağlı enerji krizinden daha sert vuran bir bankacılık krizi riskini görüştü.

HÜKÜMETLER ‘RİSK YOK’ DİYOR

Brüksel’deki toplantının arkasından AB hükümet başkanları, Avrupa’daki finansal kurumların genel olarak sıhhatli bulunduğunu ve yükselen faiz oranları ile yavaşlayan ekonomik büyümeyi atlatabilecek bir konumda bulunduğunu altını çizdi. Almanya Başbakanı Olaf Scholz, zirvenin arkasından “Avrupa’da bankacılık sistemi istikrarlı” dedi. Hollanda Başbakanı Mark Rutte de “Genel olarak iyi durumda olduğumuzu düşünüyorum” dedi.

AVRUPA BANKALARI DAHA DAYANIKLI

Brüksel’de düzenlenen Internasyonal Finans Enstitüsü konferansında, Avrupa bankaları birçok ölçümde ve stres testinde ABD’li muadillerine nazaran daha kuvvetli olduğu vurgulandı. İspanyol Santander Group’un Yönetim Kurulu Başkanı Ana Botín, ABD’deki en büyük bankanın, 2008 mali krizinden bu yana zayıf gelişme ve daha azca kârlılık sebebiyle Avrupa’nın en büyük dokuz yada 10 bankasının değerinde bulunduğunu söylemiş oldu.

BANKALAR KONSOLİDE OLACAK

Algebris Investments’in CEO’su Davide Serra, Avrupa bankalarının ABD’dekilerden “daha güvenli, daha kuvvetli, daha ucuz” bulunduğunu söylemiş oldu ve ABD’deki yüzde 120’ye kıyasla Avrupa bankalarının daha yüksek likidite oranının -yaklaşık yüzde 160- bulunduğunu altını çizdi. Serra, “Bir bakıma ABD’deki bankalar, mevduat tabanlarını daha çok optimize ediyor. Şimdi FED daha yüksek faiz oranlarını korurken, insanoğlu yalnız mevduatlarının ödenmesini istiyor. Bu yüzden para piyasalarında yada etrafta nakit taşıma seçenekleri var” dedi. Bu yıl bir takım bölgesel bankanın batkı etmesinin arkasından ABD’de daha çok konsolidasyona gidileceği belirtiliyor.

“YÜKSEK FAİZ ORANLARI BANKALARI GÜÇLENDİRİYOR”

Avrupa Bankacılık Otoritesi Başkanı Jose Manuel Campa, Avrupa bankalarının düşük değerlemelerine dikkat çekti. “Faiz oranları yükseldikçe, Avrupa bankaları iş modellerinin sürdürülebilir bulunduğunu göstermeye devam ederse, orta vadede bu değerlemelerde de iyileşmeler görmemiz icap ettiğini düşünüyorum” diyen Campa, Avrupa bankacılığındaki herhangi bir konsolidasyonun daha iyi bankalar yaratmakla ilgili bulunduğunu belirtti. Campa, “Sınır ötesi bankacılığa ve Avrupalı müşterilere daha verimli hizmetlere haiz olabilmemiz için Avrupa Birliği’nde daha entegre bir tek pazarı teşvik etmeye devam etmelidir” dedi.

G20, HAZİRAN AYI İTİBARIYLA BANKACILIĞA EL ATIYOR

1 Haziran itibarıyla G20 de küresel bankacılık sektörüne el atmaya başladı. G20’nin Finansal İstikrar Kurulu Başkanı Klaas Knot, bankacılık sektöründeki son çalkantıların arkasından bankalara kuralların iyi mi uygulandığının ve likidite yardımlarının hesaplanmasının gözden geçirilmesi icap ettiğini söylemiş oldu. Hollanda merkez bankasının da başkanı olan Knot, FSB’nin ABD ve İsviçre makamlarının bu vakalara iyi mi tepki verdiğini değerlendirmeye başladığını söylemiş oldu. Knot, düzenleyicilerin hangi tür bankaların sistemik olarak mühim kabul edildiğini ve bundan dolayı küresel ‘Basel III’ ana para standartları kapsamında bulunduğunu tekrardan gözden geçirmeleri icap ettiğini söylemiş oldu. Knot, “Bu bir Avrupa problemi değil, dünyanın öteki bölgelerinde de bir problem. Bizim tarafımızdaki denetim, Atlantik’in öteki yakasındakinden açıkça daha iyi durumda. Bankaların kısa vadeli fonlama sıkışıklıklarıyla başa çıkmak için tutmaları ihtiyaç duyulan nakit ve öteki likit araçlardan oluşan bir likidite karşılama oranını tekrardan gözden geçirmenin zamanı geldi” dedi.